遠野新町の刀匠菊池清太郎（刀匠名・海雲斎源国寿）が、次第に刀匠がなくなって日本刀の鍛錬がなされなくなるので、八幡宮創建七百七十年を記念し、八幡宮に奉納する日本刀を鍛造するために建立し、昭和三十一年潔斎してここにこもり、半年がかりで日本刀一振りを鍛えて、同年十一月二十五日奉納した。